尾生在桥下等一位女子，女子迟迟不来。尾生为守约定，至水涨潮也不离开。尾生脚下是一片奇特的海水，人入水中就会变成鱼，于是，尾生化身为一条鱼，在水中漫游。尾生在水下结识了一条金鱼，他与金鱼相爱，并生出了一条小鱼。不久后，潮水退去，当尾生重新显露出人形时，发现那只金鱼正是他当时等待的女子。二人相认，却发现他们的小金鱼不见了。为了找到孩子，他们决定每天到集市上救一条金鱼，看看是不是自己的孩子。可是天不遂人愿，尾生和妻子每次救出的都不是自己的孩子，但他们仍然不辞辛劳、不远万里地把每个人送回家。时间一天天过去，尾生和妻子救了很多人，却始终没找到自己的孩子。直到有一天，一场大水袭来，尾生重回水中……